Analisis Fama French 5 Factors Model Dalam Mempengaruhi Excess Return Saham Pada Lq45

Farhan Nugraha; Nurmatias Nurmatias; Wahyudi Wahyudi

Farhan Nugraha Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta
Nurmatias Nurmatias Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta
Wahyudi Wahyudi Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta

Keywords: Fama French Five Factors Model , Excess return saham, Asset Pricing Model, Asset pricing, FF5F

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh antara Fama
French 5 Factors Model terhadap Excess Return saham pada indeks LQ45 selama periode
2018-2020. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 45 perusahaan yang terdaftar pada
indeks LQ45. Pemilihan sampel dalam penelitian ini mengunakan metode purposive
sampling dan diperoleh sampel sebanyak 30 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan
yaitu Analisis Regresi Linear Berganda dan terdapat 18 model regresi yaitu terdiri dari
regresi portofolio BH, BM, BL, SH, SM, SL, SR, SMop, SW, BR, BMop, BW, BC,
BMinv BA, SC, SMinv dan SA. Alat bantu yang digunakan yaitu program Eviews-10
dan Misrosoft Excel 2016. Hasil penelitian menunjukan bahwa Fama French Three 5
Factors Model berpengaruh positif signifikan terhadap excess return saham pada semua
portofolio yang terbentuk.