Pengaruh Nilai Tukar, Tingkat Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Return Saham Bank

Abstract

Pengaruh nilai tukar, tingkat suku bunga, dan inflasi terhadap return saham bank yang
terdaftar di IDX. Ada beberapa faktor yang mempengaruhi return salam. Variable yang digunakan
adalah nilai tukar, tingkat suku bunga dan inflasi terhadap return saham yang terdaftar di IDX.
Seberapa besarkah pengaruh dari beberapa faktor tersebut. Sampel dari penelitian ini adalah data
pergerakan saham bank yang terdaftar di IDX berjumlah 43 bank, untuk periodenya adalah dari
Januari 2014 s/d Desember 2018 dengan jumlah data 60 (12x5) berupa data bulanan gabungan
dari 43 bank, yang sumbernya diperoleh dari laporan Bursa Efek Indonesia. Laporan dari Bank
Indonesia untuk mendapatkan nilai tukar dan laporan dari Badan Pusat Statistik Indonesia untuk
mendapatkan data Inflasi. Metode yang digunakan adalah analisis liner berganda yang diuji
dengan uji F dan uji t dengan menggunakan SPSS versi 22. Hasil dari uji F tingkat suku bunga tidak
berpengaruh secara parsial terhadap return saham, hasil uji f nilai tukar tidak berpengaruh secara
parsial terhadap return saham, dan hasil uji f inflasi tidak berpengaruh secara parsial terhadap
return saham. Untuk hasil uji t bahwa pengaruh dari variabel tingkat suku bunga, nilai tukar dan
inflasi terhadap return saham bank adalh sebesar 4,6%.