Pengaruh Strategi Diversifikasi Portofolio Dalam Mengelola Risiko Dan Memaksimalkan Return Investasi

Abstract

ABSTRAK
Penelitian ini menganalisis pengaruh diversifikasi portofolio terhadap risiko dan imbal hasil investasi di pasar modal Indonesia selama periode 2019-2023. Studi ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data historis dari berbagai instrumen keuangan, termasuk saham, obligasi pemerintah, dan reksa dana. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio yang terdiversifikasi, yang mencakup berbagai kelas aset, memiliki tingkat risiko yang lebih rendah dan stabilitas imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan portofolio yang tidak terdiversifikasi. Dengan Rasio Sharpe yang lebih tinggi, diversifikasi terbukti meningkatkan efisiensi investasi. Temuan ini mendukung teori portofolio modern, menekankan pentingnya diversifikasi untuk mengelola risiko tanpa mengurangi potensi imbal hasil. Penelitian ini memberikan panduan praktis bagi investor di Indonesia untuk mencapai keseimbangan optimal antara risiko dan imbal hasil melalui diversifikasi.

ABSTRACT
This study analyzes the effect of portfolio diversification on the risk and return of investment in the Indonesian capital market during the 2019-2023 period. The study uses a quantitative approach with historical data from various financial instruments, including stocks, government bonds, and mutual funds. The results show that a diversified portfolio, which includes various asset classes, has a lower level of risk and higher stability of returns than an undiversified portfolio. With a higher Sharpe Ratio, diversification is shown to improve investment efficiency. These findings support modern portfolio theory, emphasizing the importance of diversification to manage risk without reducing potential
returns. This research provides practical guidance for investors in Indonesia to achieve the optimal balance between risk and return through diversification